کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش‌گذاری اوراق مشتقه: با نگاهی اجمالی به وضعیت اوراق مشتقه در ایران

کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش‌گذاری اوراق مشتقه نوشته‌ی زهرا فرخی و فاطمه فرخی، یک راهنمای جامع و کاربردی برای آشنایی با ابزارهای مالی و نحوه‌ی تحلیل و ارزش‌گذاری آن‌هاست. این اثر با زبان ساده و ساختار منظم، مفاهیمی مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله و سایر ابزارهای مشتقه را به تفصیل بررسی کرده و کمک می‌کند خوانندگان درک بهتری از این مفاهیم کسب کنند.

درباره‌ی کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش گذاری اوراق مشتقه

این کتاب با هدف آشناکردن مخاطبان با مفاهیم بنیادی ابزارهای مشتقه و ارزش‌گذاری آن‌ها تدوین شده است و به‌عنوان یک منبع کلیدی برای دانشجویان و فعالان بازارهای مالی شناخته می‌شود. فصل‌های ابتدایی کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش گذاری اوراق مشتقه: با نگاهی اجمالی به وضعیت اوراق مشتقه در ایران، به معرفی انواع قراردادهای آتی و ویژگی‌های آن‌ها می‌پردازد. در این بخش‌ها، مفاهیمی مانند سازوکار قراردادهای آتی، نحوه‌ی معامله‌ی آن‌ها و تفاوت‌های کلیدی آن‌ها با سایر ابزارهای مالی به‌همراه مثال‌های کاربردی تشریح شده‌اند.

در ادامه‌، کتاب وارد حوزه‌ی اختیار معامله می‌شود و جزئیات مهمی از این ابزار مالی را توضیح می‌دهد. در این فصول مفاهیمی مانند نحوه‌ی ارزش‌گذاری و تعیین قیمت و همچنین راهبردهای استفاده از آن در مدیریت ریسک، به شکل شفاف و دقیقی بیان شده‌اند. همچنین، نویسندگان، زهرا فرخی و فاطمه فرخی، فصل‌های پایانی کتاب را به تحلیل و ارزیابی موقعیت‌های پیچیده‌تر در بازارهای مالی اختصاص داده‌اند و خوانندگان را با روش‌های پیشرفته‌ ارزش‌گذاری آشنا می‌کنند.

این کتاب با ارائه‌ی مثال‌های واقعی، تحلیل‌های کاربردی و آزمون‌های عملی در انتهای هر فصل، یک ابزار آموزشی ارزشمند برای درک عمیق‌تر بازارهای مالی و ابزارهای مشتقه است.

کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش‌گذاری اوراق مشتقه توسط انتشارات بورس منتشر شده و قراردادن سوالات چند گزینه‌ای و پاسخ تشریحی در انتهای کتاب آن را کامل‌تر کرده است. این کتاب به گفته‌ی نویسندگان از سری کتاب‌های SCHWESER NOTES 2013 گردآوری و ترجمه شده که هرساله به‌وسیله انتشارات Kaplan Schweser برای آزمون‌های CFA چاپ می‌شود.

کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش‌گذاری اوراق مشتقه برای چه کسانی مناسب است؟

این کتاب به‌واسطه‌ی ارائه‌ی توضیحات دقیق و ساختارمند و همچنین استفاده از سوالات چند گزینه‌ای و ارائه‌ی پاسخ‌های تشریحی، منبع مناسبی برای دانشجویان رشته‌ی مدیریت مالی و مهندسی مالی، داوطلبان آزمون ارزشیابی اوراق بهادر، معامله‌گران و تحلیلگران بازار مشتقه، مشاوران سرمایه‌گذاری، مدیران پرتفوی و همچنین مدیران مالی شرکت‌های درگیر با ریسک ناشی از نوسانات قیمت کالا است.

در بخشی از کتاب مفاهیم مقدماتی و ارزش‌گذاری اوراق مشتقه: با نگاهی اجمالی به وضعیت اوراق مشتقه در ایران می‌خوانیم

«قراداد اختیار سقف نرخ بهره»، توافقی است که به موجب آن یکی از طرفین متعهد می‌شود تا در طول یک دوره‌ی زمانی معین و در فواصل زمانی منظم، در صورتی‌که نرخ بهره‌ی مرجع (مثلا لایبور) از نرخ اعمال مندرج در قرارداد بیشتر شود، مبلغ مازاد بر نرخ اعمال را به طرف مقابل بپردازد. به این نرخ اعمال، نرخ سقف گفته می‌شود. برای مثال، دارنده‌ی موقعیت فروش در قرارداد اختیار سقف، ممکن است چنین توافق کند تا در طول یک دوره‌ی دوساله و در پایان هر فصل، در صورتی‌که نرخ لایبور از نرخ سقف (مثلا 6 درصد) بیشتر شود، مازاد بر نرخ سقف را به خریدار قرارداد بپردازد. در بخش بعد به نحوه‌ی محاسبه‌ی عایدی حاصل از اختیار سقف می‌پردازیم.